En dehors de la Silicon Valley, peu d’écosystèmes peuvent se targuer d’avoir vu naître des start-ups technologiques à succès lancées par des fondateurs alors qu’ils étaient encore à l’école ou peu après avoir abandonné leurs études. Ainsi, lorsque de tels événements se produisent dans des régions comme le Moyen-Orient ou l’Afrique, ces entreprises méritent qu’on s’y intéresse.
Il y a dix ans, Islam Shawky, Alain El Hajj et Mostafa Menessy, trois étudiants de l’Université américaine du Caire, ont lancé une plateforme de commerce électronique en Égypte. À l’époque, le commerce électronique était une industrie très naissante à laquelle seulement 2 % des ménages du pays participaient. L’une des principales raisons était le manque de méthodes de paiement en ligne.
« Il y avait un écart entre ce que les banques proposaient et les exigences en matière de technologie financière des nouveaux modèles commerciaux. Personne n’avait abordé les paiements numériques pour le commerce électronique et les startups natives du numérique », a déclaré Shawky dans un communiqué. Entretien 2022.
L’intégration d’une passerelle de paiement de banques locales à leur plateforme de commerce électronique s’est avérée compliquée. Shawky et ses amis ont donc lancé Paymob en tant qu’infrastructure de paiement pour les portefeuilles numériques en 2015 alors qu’ils étaient encore à l’université. Ce qui a commencé comme une petite entreprise s’est rapidement transformé en une passerelle omnicanale offrant plus de 50 méthodes de paiement, notamment des portefeuilles, des cartes, des paiements BNPL (buy now pay later) et des paiements QR, permettant à plus de 350 000 commerçants dans cinq pays du Moyen-Orient et d’Afrique du Nord d’accepter les paiements en ligne et hors ligne.
Jusqu’à présent, Paymob, qui se décrit comme un fournisseur de services financiers, a levé plus de 90 millions de dollars pour atteindre ce stade, y compris une extension de 22 millions de dollars récemment clôturée de son tour de financement de série B mené par BERD Venture Capital. Cela porte le total de sa levée de fonds de série B à 72 millions de dollars.
Services de vente croisée à une base de commerçants en pleine croissance
Quand nous dernier Paymob couvert en 2022la fintech a servi un peu plus de 100 000 commerçants locaux et internationaux. Elle a plus que triplé ce nombre au cours des deux années qui ont suivi son expansion de l’Égypte et du Pakistan vers Oman, l’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis.
La première levée de fonds de série B de Paymob en 2022, menée par PayPal Ventures, qui a participé à la levée de fonds d’extension, a stimulé cette expansion. Au cours de cette période, la fintech a également amélioré sa gamme de produits, a déclaré le PDG Shawky à TechCrunch lors d’un appel. Elle a lancé une application pour les petites et moyennes entreprises (PME) et a introduit des méthodes de paiement telles que des expériences de paiement intégrées et des produits tels que des prêts et des règlements avancés.
« Nous aidons les entreprises à accepter, payer, gérer et développer leurs activités. Ce sont nos quatre divisions. L’acceptation est le moteur et le cœur de métier et nous vendons tout ce qui s’y rapporte », explique Shawky. « Après avoir intégré les commerçants, nous les aidons à accepter les transactions numériques, puis, étape par étape, nous les aidons à gérer leurs comptes fournisseurs, leur fournissons un fonds de roulement et leur donnons des outils pour mieux gérer leurs finances et leurs activités. »
Paymob est devenu rentable en Égypte pour la première fois au deuxième trimestre de cette année, où ses revenus ont été multipliés par six depuis la mi-2022. L’entreprise n’est toujours pas rentable dans les autres pays.
L’augmentation du nombre de ses commerçants et l’augmentation du revenu moyen par commerçant grâce à la vente croisée de services supplémentaires ont largement contribué au succès de la start-up jusqu’à présent. Par exemple, si un client de Paymob ne dispose que d’un terminal de point de vente qui accepte les cartes, cela ne couvre que 10 à 15 % de son activité. En proposant une gamme de produits grâce à des partenariats avec Shopify et Tabby, les marges de Paymob se sont considérablement améliorées. Le fait de le faire à grande échelle, de manière numérique et sans avoir besoin d’une force de vente massive a probablement favorisé une croissance efficace (Paymob compte un peu plus de 1 000 employés).
« Ce qui nous réjouit le plus, c’est que nous avons réussi à croître de manière rentable, car au cours des deux dernières années, beaucoup de gens disaient que nous devions arrêter de croître pour atteindre la rentabilité ou pour conserver notre marge de manœuvre », a fait remarquer Shawky. « Mais nous avons démontré que si vous construisez une entreprise fondamentalement solide et que vous répondez réellement aux besoins d’un client, vous pouvez évoluer rapidement tout en atteignant la rentabilité. »
Adoption rapide des paiements en ligne aux EAU
En effet, l’adoption du paiement numérique est en plein essor en Égypte et dans le Golfe.
En Égypte, 88 % des consommateurs ont utilisé au moins un mode de paiement émergent au cours de l’année écoulée, et 85 % des PME reconnaissent que l’acceptation des paiements numériques omnicanaux est essentielle à leur croissance, selon Mastercard. Parallèlement, aux Émirats arabes unis, la demande de modes de paiement numériques est plus prononcée, avec un taux d’adoption d’environ 77 % à l’échelle nationale.
D’après les conversations avec les fondateurs, il est clair que malgré cette forte demande, le marché reste mal desservi. Ainsi, les fintechs qui se sont développées aux Émirats arabes unis, comme Paymob et les acteurs locaux comme Ziina, qui nous avons couvert la semaine dernières’efforcent de combler cette lacune en proposant des solutions sur mesure à un demi-million de commerçants, exploitant ainsi l’appétit croissant du pays pour les paiements numériques.
Pour illustrer cette explosion de la demande, Paymob propose uniquement un produit d’acceptation en ligne aux Émirats arabes unis. Pourtant, en seulement 14 mois, son volume de transactions aux Émirats arabes unis a augmenté pour correspondre à la taille de l’ensemble de ses activités égyptiennes, dont la création a pris cinq ans. Les raisons de cette croissance rapide dans ce pays du Moyen-Orient comprennent un pouvoir d’achat plus élevé, la force de la monnaie et la part plus importante des portefeuilles numériques par rapport à l’utilisation d’espèces.
L’Égypte reste néanmoins son plus grand marché. Shawky est convaincu que la gamme de produits de la fintech, visant à promouvoir une société sans espèces et combinée aux efforts du gouvernement et de la banque centrale, aidera l’Égypte à atteindre le même niveau d’adoption du paiement numérique que celui observé aux Émirats arabes unis.
« L’émission et l’acceptation doivent aller de pair pour que l’économie égyptienne atteigne ce point d’inflexion. La banque centrale a fait beaucoup d’efforts et investi dans l’infrastructure numérique du pays », a fait remarquer le PDG. « Nous en voyons les effets. Notre activité a été multipliée par six en deux ans et quatre mois ; oui, nous avons développé notre base de commerçants, mais c’est aussi parce que ces commerçants traitent davantage de volumes numériques. »
Paymob a déclaré un volume total de paiements de 5 milliards de dollars en 2020 et a facilité plus de 120 millions de transactions cette année-là. Cependant, les chiffres actuels pour ces deux indicateurs restent flous car la fintech n’a pas divulgué de chiffres actualisés.
Outre PayPal Ventures, le tour de série B de la fintech a accueilli la participation d’Endeavor Catalyst aux côtés des investisseurs existants British International Investment (BII), FMO, A15, Nclude et Helios Digital Ventures (HDV).
