Les paiements transfrontaliers pour les entreprises des marchés émergents restent largement inexploités, même si les petites et grandes entreprises utilisent les banques et les fintechs traditionnelles pour effectuer des transactions d’un volume de plusieurs milliers de milliards de dollars chaque année.
UN rapport Airwallex prévoit que la valeur des paiements transfrontaliers augmentera de 60 %, pour atteindre 250 000 milliards de dollars d’ici 2027. Entre 2018 et 2022, la valeur de ces paiements a augmenté de 25 000 milliards de dollars pour atteindre 150 000 milliards de dollars, les paiements interentreprises (B2B) représentant 97 % de ce volume.
Pendant des années, la plupart des entreprises ont fait confiance aux banques traditionnelles, mais les coûts élevés et la lenteur des processus poussent certaines d’entre elles à adopter des solutions fintech qui promettent des coûts réduits et des règlements rapides. L’une de ces plateformes est ConduitLa plateforme de paiements transfrontaliers B2B a connu le succès après être passée de la crypto à la banque traditionnelle et fait désormais des percées en Afrique, où les entreprises sont confrontées à de nombreux défis similaires à ceux des premiers marchés de la startup en Amérique latine, suite à une extension de capital d’amorçage de 6 millions de dollars de Helios Digital Ventures, la branche capital-risque d’Helios Investment Partners.
Conduit affirme que les entreprises de sa plateforme peuvent verser des dollars américains directement sur des comptes bancaires via ACH ou SWIFT, même sans entité américaine. Elle a commencé à proposer des paiements aux entreprises d’Amérique latine en août dernier.
Lancée initialement en tant qu’API pour connecter les fintechs, les néobanques et les institutions financières traditionnelles à des produits de revenus basés sur la cryptographie, Conduit souhaitait établir un lien entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée (DeFi). La fintech, soutenue à l’époque par un financement initial de 17 millions de dollars provenant d’investisseurs comme Portage Ventures, Diagram Ventures et Gradient Ventures, a développé des outils d’analyse pour les investisseurs institutionnels dans la DeFi.
De la DeFi à la TradFi
Cependant, après le ralentissement du marché des cryptomonnaies en 2022, marqué par l’effondrement de Terra, Luna, FTX et d’autres, Conduit a réalisé que son modèle initial n’était pas viable et s’est tourné vers les paiements transfrontaliers B2B. « Après plus d’un an de recherche de la bonne adéquation produit-marché, nous l’avons trouvée dans les paiements transfrontaliers B2B », a déclaré le cofondateur et PDG Kirill Gertman à TechCrunch lors d’une interview.
En août 2023, Conduit a lancé sa plateforme de paiements transfrontaliers B2B pour les entreprises d’Amérique latine, reconnaissant les défis importants auxquels sont confrontées les entreprises de pays comme la Colombie, le Brésil et le Mexique lorsqu’elles tentent de se connecter au système financier mondial. Bon nombre de ces entreprises ont du mal à accéder aux dollars, à des connexions SWIFT fiables et à d’autres moyens de paiement essentiels. La situation est similaire en Afrique, où les entreprises de pays comme le Kenya et le Nigéria rencontrent également ces difficultés.
« Nous avons identifié ce problème comme étant beaucoup plus urgent et tangible que la bulle de la finance décentralisée. Il s’agit de problèmes réels auxquels sont confrontées les entreprises traditionnelles qui ont besoin d’un moyen plus efficace, plus rapide et plus transparent de traiter avec leurs fournisseurs et partenaires au-delà des frontières », a fait remarquer Gertman.
Malgré les promesses de la DeFi et des stablecoins comme l’USDC ou l’USDT, les défis pratiques restent importants. La plupart des entreprises doivent encore convertir les stablecoins en monnaies locales pour gérer le loyer, les salaires et autres coûts opérationnels.
Bien que Conduit contribue toujours à combler cette lacune en facilitant ces conversions, permettant aux entreprises de transférer des pièces stables vers des devises locales si nécessaire, Gertman souligne rapidement que Conduit est désormais beaucoup plus proche d’une fintech traditionnelle.
Transfert de fonds pour les entreprises du Sud
En Amérique latine, où Conduit a débuté, des entreprises comme Calcaire et Monde Les sociétés de technologie financière proposent également des solutions de paiement transfrontalier, de change et de fonds de roulement. Pourtant, Gertman affirme que Caliza ne considère pas les autres fintechs comme des concurrents, mais plutôt les banques locales des pays et les pratiques et limites bien ancrées de leurs systèmes.
Prenons l’exemple du Brésil et du Nigéria. Ces pays disposent de systèmes de paiement instantané efficaces comme Pix et NIP pour les transactions nationales. Cependant, les transferts internationaux utilisant les mêmes banques locales peuvent coûter jusqu’à 25 $ par transaction et prendre 2 à 3 jours pour être traités, souvent avec des frais supplémentaires et des écarts dans le montant reçu.
Pour offrir un processus de transfert d’argent plus efficace, Conduit s’associe aux mêmes banques locales dans chaque pays où elle opère : les États-Unis, le Canada, le Mexique, la Colombie, le Brésil, le Kenya et le Nigéria. Cependant, elle exploite sa technologie pour garantir des paiements plus rapides. De cette façon, ses clients peuvent envoyer de l’argent dans leur monnaie locale en utilisant des méthodes familières. Conduit gère le transfert d’argent et la conversion de devises, générant des revenus sur le spread, tout en garantissant la transparence pour le destinataire.
Conduit dessert plus de 50 clients directs, répartis entre des entreprises d’import-export, des services de paie et d’autres plateformes transfrontalières. Les destinataires comprennent des entreprises des marchés locaux de Conduit et des pays où elle dispose d’un réseau de partenaires, comme la Chine et Hong Kong.
Étendre sa présence sur le marché
Gertman affirme que depuis le pivot, le volume de transactions annualisé de Conduit est passé de quelques centaines de millions de dollars à plus de 5 milliards de dollars. Sur ce total, 20 % proviennent d’entreprises du Kenya et du Nigéria, où Conduit a commencé son expansion en décembre dernier. La plateforme connaît également une augmentation mensuelle de 25 % de ses revenus dans les deux régions, en partie grâce aux frais de transaction.
« Nous voyons un potentiel encore plus grand en Afrique, avec une croissance initiale impressionnante et des volumes qui, selon nous, pourraient dépasser ceux de l’Amérique latine d’ici le début de l’année prochaine », a déclaré le PDG, qui doit les chiffres de Conduit aux vastes opportunités de marché sur les deux marchés.
« Cependant, les monnaies locales africaines sont beaucoup plus fragmentées et les liens entre ces monnaies sont souvent plus complexes. C’est intéressant car même si ces défis sont importants, ils présentent également des opportunités potentiellement encore plus grandes. »
La fintech, créée il y a trois ans, cherchera à relever ces défis en recrutant une équipe dirigée par Eric Wainaina, l’ancien directeur de The Kenyan Wall Street, une publication et un distributeur de données financières africaines. Le directeur général dirigera également l’expansion imminente de la fintech sur d’autres marchés africains, notamment le Ghana et l’Afrique du Sud, où des plateformes établies comme Aza Finance et YC-backed je me tourne et Waza opèrent déjà.
Plus généralement, Mark Graves, qui a travaillé pour la SEC aux États-Unis et était un ancien CCO du géant émetteur de cartes Marqeta, est le responsable de la conformité de l’entreprise. D’autre part, André Masse, un investisseur dans la fintech, supervise les opérations en tant que COO.
Selon Gertman, la feuille de route de Conduit permettra également aux entreprises d’autres régions, notamment d’Asie, d’effectuer des paiements B2B transfrontaliers plus rapidement. Il a également déclaré que Conduit prévoyait d’atteindre le seuil de rentabilité et d’atteindre la rentabilité avant la fin de l’année.
« Sur de nombreux marchés frontaliers, les règlements locaux sont de plus en plus basés sur des technologies modernes en temps réel, et les entreprises de ces marchés frontaliers exigent désormais la même expérience en matière de paiements mondiaux, alors qu’elles sont actuellement souvent mal desservies par les méthodes traditionnelles », a déclaré Wale Ayeni, associé directeur d’Helios Digital Ventures, dans un communiqué. « Cela nécessite de reconstruire le back-end des paiements mondiaux, et nous avons le privilège d’accompagner Conduit dans son parcours pour y parvenir, en offrant de meilleurs services aux écosystèmes africains en les connectant à l’économie mondiale. »
